Reakce ceny bitcoinu na hodnoty CPI v USA
  • Cena bitcoinu poprvé od listopadu 2022 překročila úroveň 18 000 USD, býci zůstávají opatrně býčí ohledně nadcházejícího vydání amerického indexu CPI.
  • Obchodníci od března 2022 neměli měsíční základní CPI v USA, aby odpovídaly očekáváním trhu, což podtrhuje důležitost statistiky.
  • Cena bitcoinu zaznamenala masivní volatilitu v reakci na hodnoty CPI v USA do roku 2022.

Cena bitcoinu (BTC) dosáhla dvouměsíčního maxima a 10. ledna překonala 18 000 USD, před zveřejněním údajů indexu amerických spotřebitelských cen (CPI). Průmysloví experti odhadují, že prosincový CPI vykáže meziroční inflaci 6,5-6,6 %, což je pokles z listopadových 7,1 %.

Největší aktivum podle tržní kapitalizace za posledních šest měsíců silně reagovalo na hodnoty CPI, což z něj činí důležitý ukazatel pro obchodníky, kteří se snaží dešifrovat další krok BTC.

Přečtěte si také: Cena bitcoinu může před vydáním CPI v USA tvrdě klesnout a vzít s sebou altcoiny

Co je to inflace, jádrová inflace, CPI?

Inflace je zvýšení cen a často se vyjadřuje v procentech. Inflace vede k tomu, že jednotka peněz ve skutečnosti kupuje méně (zboží nebo zdroje), než tomu bylo v předchozích obdobích. Když dojde ve Spojených státech k inflaci, znamená to pokles kupní síly dolaru.

Inflace se měří pomocí indexu spotřebitelských cen (CPI), který sleduje změny cen, které spotřebitelé platí za koš zboží a služeb v čase. Zboží a služby jsou rozděleny do osmi hlavních skupin: jídlo a pití, bydlení, oblečení, doprava, lékařské ošetření, rekreace, vzdělávání a komunikace. CPI odráží pouze změny cen a je ekonomickým ukazatelem nejčastěji používaným k identifikaci období inflace (nebo deflace) ve Spojených státech.

Základní míra inflace odpovídá kolísání cen zboží a služeb mínus dvě skupiny: potraviny a energie. Ceny potravin a energií jsou nestálé a jejich zahrnutí může zkreslit přesný údaj o závažnosti inflace.

Proč je inflace důležitá?

Inflace a úrokové sazby mají tendenci se pohybovat stejným směrem, protože úrokové sazby jsou hlavním nástrojem v arzenálu americké centrální banky, jak se s nimi vypořádat. Zákon Federálního rezervního systému nařizuje Fedu podporovat maximální zaměstnanost a stabilní ceny. Nonfarm payrolls (NFP) a inflace jsou dvě měřítka, která řídí rozhodnutí Federálního rezervního systému o úrokových sazbách.

NFP jsou měřítkem počtu pracovníků ve Spojených státech, s výjimkou zemědělských pracovníků a pracovníků v několika dalších pracovních klasifikacích. Inflace je trvalý růst celkových cen zboží a služeb. Vzhledem k tomu, že inflace je klíčovým faktorem při rozhodování Fedu o úrokových sazbách, má významný dopad na ceny akcií a rizikových aktiv.

Očekávání CPI v USA a reakce na cenu bitcoinů

Rally cen bitcoinu na úroveň 18 000 USD bude testována s vydáním údajů o CPI v USA. Býci jsou před čtením opatrně býčí, protože hraje klíčovou roli při určování rozsahu dalšího zvýšení sazeb ze strany americké centrální banky. Odborníci předpovídají, že prosincový CPI vykáže meziroční inflaci 6,5-6,6 %, což je pokles z listopadových 7,1 %.

Odbornice v oboru Jenny Harrington z Gilman Hill Asset Management předpovídá CPI 6,6 %, což podle ní vzhledem k celkovému výhledu trhu dává smysl.

Bitcoinoví obchodníci vytlačili BTC na dvouměsíční maximum 18 247 $ a obnovená síla v uptrendu aktiva pokračovala. V níže uvedeném grafu je vidět, že cena BTC reagovala negativně na hodnoty CPI do roku 2022. Data zdůrazňují roli makro výhledu při formování rizikových aktiv, jako je bitcoin.

Reakce ceny bitcoinu na hodnoty CPI v USA

Reakce ceny bitcoinu na vztah mezi skutečnými a předpokládanými hodnotami CPI

Reakce ceny bitcoinu na základě poměru skutečných a předpokládaných hodnot CPI

Jak ukazuje výše uvedený graf, okamžitou reakcí účastníků trhu je okamžité snížení BTC. Nicméně vztah mezi skutečným a očekávaným čtením CPI má významný dopad na cenu BTC, spíše než na čtení samotné.

Obrázek ukazuje prudký pokles v týdnech následujících po událostech, kdy byl CPI vyšší, než se očekávalo.

Pokud inflace překročí očekávání pozitivním směrem, mohlo by to poškodit vzestupný trend bitcoinu. Od začátku roku si cena BTC udržuje býčí dynamiku na pozadí slabšího amerického dolaru.

Prosincová hodnota CPI by měla ovlivnit směr cenového trendu bitcoinu, protože BTC je na klíčové úrovni poblíž 18 000 USD.

Vymaže prosincový údaj CPI cenový zisk bitcoinu od roku 2023?

Cena bitcoinu vytvořila rostoucí expandující klín, jak ukazuje graf níže. Vzorec se obvykle objevuje na býčím trhu a podle Bulkowského vede k proražení dolů. V 52 % případů po klínu následuje pokles ceny aktiva.

Graf BTC/USD 4H

Graf BTC/USD 4H

Úrovně A a B představují nejvyšší a nejnižší bod rostoucího extenzního klínu na 18 221,95 USD a 16 733,70 USD. Úroveň 16 733,70 USD je primárním cílem prolomení dolů pro bitcoiny podle pravidla měřidla.

Proinflační cíl je 19 129,63 USD, což je úroveň dříve zaznamenaná 8. listopadu 2022. Je důležité si všimnout vytvoření „zlatého kříže“ v cenovém grafu BTC, kde 50denní exponenciální klouzavý průměr (EMA) překročil nad 200denní EMA, což signalizuje konec sestupného trendu.

Přestože existují býčí indikátory, jako je Zlatý kříž, obchodníci zůstávají opatrně optimističtí, že BTC se může vymanit z rostoucího rozšiřujícího se klínu s poklesem pod 16 700 USD. Další oblast podpory aktiva je mezi 16 700 a 16 500 USD, kde se používá BTC. významný čas do posledního týdne roku 2022 a začátku roku 2023.

Index relativní síly (RSI), indikátor hybnosti, má hodnotu 79,92, takže BTC je přeprodaný a existuje riziko korekce aktiva. To podporuje vyprávění o „opatrném optimismu“ a „počkejte a uvidíme“ přístup obchodníků s bitcoiny.

Proč je prosincový CPI bodem obratu pro riziková aktiva?

Dříve (2022) došlo k významným reakcím na hodnoty Core CPI. Zajímavé je, že to narušilo trend a chyby dna v jádrovém CPI vyvolaly vyšší volatilitu, než překvapila horní strana. Odborníci tvrdí, že trendová odchylka je nyní relativně nižší.

Účastníci trhu jsou ohledně výhledu inflace optimističtí. Od března 2022 žádná měsíční základní CPI v USA nesplnila očekávání trhu, takže denní reakce CPI byla menší, než se očekávalo. V týdnu nebo týdnech po oznámení je výrazný dopad na ceny aktiv, což vede ke zvýšení sazeb ze strany Federálního rezervního systému.

Nicméně prosincový index CPI má schopnost šokovat ceny rizikových aktiv oběma směry.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *